Le secteur bancaire européen prêt à encaisser les chocs en 2026

La Banque centrale européenne dresse un constat rassurant : les banques de la zone euro abordent 2026 avec une solidité exceptionnelle. Dans son évaluation prudentielle 2025 (SREP), qui passe au crible 105 établissements, la BCE relève des niveaux de capital et de liquidité nettement supérieurs aux exigences réglementaires. 

Au deuxième trimestre 2025, les ratios clés demeurent élevés : 16,1 % pour le CET1, 20,2 % pour le total des fonds propres et 5,9 % pour le levier. La liquidité reste abondante, soutenue par un financement de détail robuste, avec un LCR de 158 % et un NSFR de 127 %.

La rentabilité progresse également. Le retour sur fonds propres atteint 10,1 %, porté par le dynamisme des marges d’intérêt. Parallèlement, la qualité du crédit reste saine : les prêts non performants ne représentent que 1,9 % des encours, malgré un environnement économique moins favorable.

Pour 2026, la BCE ne prévoit aucun durcissement notable des exigences : le niveau global de CET1 attendu est maintenu à 11,2 %, le pilier 2 reste stable à 1,2 %, et la recommandation P2G est légèrement abaissée à 1,1 %, signe d’une meilleure résilience du système.

Les grandes banques françaises disposent ainsi d’une ample marge de sécurité (entre 200 et 720 points de base) pour affronter d’éventuels chocs économiques, confirmant la robustesse structurelle du secteur.