ECHIQUIER ARTY SRI est un compartiment recherchant la performance sur la durée de placement recommandée au travers d’une gestion discrétionnaire et opportuniste sur les marchés de taux et des marchés actions avec référence à l’indicateur composite 25% MSCI Europe Net Return, 25% €STER capitalisé, 50% Iboxx Euro Corporate 3-5 ans. Cet objectif est associé à une démarche de nature extrafinancière, intégrant la prise en compte de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). L'objectif extra-financier est de contribuer à faire progresser les entreprises sur les enjeux ESG en engageant avec elles un dialogue régulier et en partageant avec elles des axes d'amélioration précis et suivis dans le temps. L’objectif extra-financier du compartiment est conforme aux dispositions de l’art
Echiquier Arty SRI A progresse de 1,32% sur le mois et de 2,37% depuis le début de l'année. La performance en février affiche une progression marquée, grâce aux actions (+3.7%) et aux obligations (+0.7%). La poche actions profite de la hausse des marchés avec la rotation des flux des Etats-Unis vers l'Europe. Les tensions géopolitiques et le potentiel disruptif de l'IA sur de nombreux secteurs ont par ailleurs favorisé une forte rotation sectorielle au sein de la cote européenne au profit des télécoms, de la consommation et des matières premières. Malgré une sélection positive, la poche affiche une sous-performance relative de 34 bps due à une surpondération au secteur de la technologie et une sous exposition à la consommation de base. La poche pâtit également des résultats décevants de Syensqo mais nous profitons des bonnes publications d'AstraZeneca et d'ArcelorMittal. L'allocation du fonds a évolué au cours du mois de février, adoptant une approche plus prudente à l'égard du risque actions. Mi-février, la couverture optionnelle a été remaniée pour se concentrer sur des options de vente sur indices à maturité courte. Fin février, l'exposition brute aux actions a été abaissée de 2 points, passant de 29% à 27%. L'exposition nette aux actions était repassée ainsi en dessous de 25% à la fin du mois.